任何产品下线或受限制的“智能存款”冷？

4%左右的高利率，从存款当日起计息，受存款保险法规保护……这是一种现金管理类型，被称为“智能存款”产品上的“光环”。在今年长期货币基金收益率徘徊在3%以下的背景下，私人银行存款产品如雨后春笋般涌现，迅速成为最受欢迎的产品之一。

但是，这些产品最近遇到了“成长的烦恼”。微众银行近日宣布，从12月20日起，“智能存款+”将不再开放购买。至此，距离产品推出仅过去了 4 个月。此前，微众银行50万元起的“智能充值+尊享版”已经下线。

同时，“智能存款”也引起了监管部门的关注。 12月19日，据市场消息，央行近日对此类互联网存款业务进行了窗口指导。在业内人士看来，监管并没有一蹴而就，而是采取了观望的方式，同时给予适当的窗口引导，这在情理之中。

对于智能存款，多位业内人士表示，该行的产品体系中有很多类似的产品。蚂蚁金服和网商银行也长期推出了钉货宝产品。

目前，“智能存款”主要集中在民营银行。这主要是因为私人银行的负债来源狭窄。银行希望通过该产品实现获客、积累基础客户、吸引存款等多重目标。 .

“智能存款不是新事物，只是一个新概念”

12月19日晚，微众银行针对线下“智存+”产品回应新京报记者。现金存款是实时到账吗，从经营战略和阶段性目标等综合考虑，设定“智能存款+”产品的销售期限。

之前市场上流行的“智能存款”是什么？

“‘智能存款’应该是媒体提出的一个新概念，有关部门和金融机构对此概念尚未做出统一解释”。苏宁金融研究院特约研究员江涵表示，从金融的角度来看，“智能存款”并没有什么新鲜事。

江涵介绍，在互联网模式下，一些民营银行，包括BAT旗下的微众银行、网商银行、百信银行等，陆续推出了区别于当前传统理财的存款产品。 ，目前业内统称为“智能存款”。这个创新产品的本质和核心仍然是定期存款，因为只有定期存款才能保证更高的收入水平，而且这个收入水平还是固定的。

许多银行家都认同江涵的观点。一家上市银行的负责人告诉新京报记者，“银行早就有很多类似的产品，蚂蚁金服和网商银行早就推出了钉货宝的产品，但是这样的产品有很多种。的名字，只是这次叫'智能存款'，它着火了。”他认为，“智能存款”并不是什么新鲜事物，只是一个新概念。

据记者不完全统计，蓝海银行、富民银行、众邦银行、振兴银行、微众银行、苏宁易购银行、百信银行、网商银行、亿联银行、华通银行、湖南银行等多家银行已发行这样的产品。

以微众银行的“智能存款+”为例，产品50元起，存款金额不限，当日起计息；支持提前全部或部分提现，不限次数，提现本息实时到账，5年到期本息提取到微众卡。

从利率上看，微众银行“智能存款+”产品存的时间越长，利率就越高。 1个月内存款，利率按2.8%计算； 1-3个月，利率为4.0%； 3-6个月，利率为4.3%； 6个月-1年，利率4.4%； 1年-5年，利率4.5%。

其实“智能存款”的收益率普遍较高，基本在4%左右。例如，富民银行的富民宝到期年化利率为4.8%，提前取款年化利率为4.2%。

“智能存款与定期存款的区别在于其所有权和收益权可以转让。当投资者需要使用货币时，他们可以转让收益权，从而实现类似于活期存款的情况。转让的受益人是一些机构。”江涵说。

苏宁银行线下升级存款，网商“定货宝”限售

据悉，很多民营银行除了在自家银行APP上销售此类产品外，还会选择与互联网公司合作进行代销。比如京东金融APP销售的富民银行“富民宝”、众邦银行“当日”系列、振兴银行“振兴存款”等产品。

“我经常查看京东金融，10月份看到了富民宝的广告。了解到这个存款产品的利率在4%以上，现在各种互金平台的理财产品利率都达不到这么高的水平。所以我就开始了，相当于买了一个高利率的活期存款产品。”一位富民宝投资人说。

为什么“智能存款”集中在私人银行？

中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼解释说，由于线上和线下的限制，民营银行的债务来源狭窄。以微众银行为例。 2017年，客户存款仅占总负债的7.22%，而银行及其他金融机构存款占63.79%。根据《同业拆借管理办法》，民营银行两年内不得进入同业拆借市场进行流动性管理；根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，民营银行成立后至少三年内不得发行金融债券。解决资金来源问题。

多位银行家表示，很明显，民营银行希望通过高息存款的创新产品，从互联网渠道吸纳存款。事实上，这款创新产品除了完成吸引存储的任务外，还可以实现获客和积累基础客户。

近期，有市场人士表示，央行近期对个别银行的“智慧存款”产品进行了窗口指导。据说，虽然央行还没有完全停止相关业务现金存款是实时到账吗，但未来此类存款可能会受到限制。

私人银行也在进行调整。微众银行12月7日宣布，“智能存款+”即将售罄，限时开放充值。开通后，“智能存款+”将暂停，存入资金利率保持不变。删除不受影响。

此外，苏宁银行“升级存款”产品悄然下线；网商银行“定货宝”实行每日额度销售。

“其实你对监管的态度不需要过多解读。此前央行或行业协会也对金融机构进行跨行业指导，以稳定市场环境。从监管的角度来看，监管并没有一下子阻止这一切，在进行适当窗口引导的同时采取观望态度也是合理的。上述上市银行的负责人说。

■ 跟进

1 是否违规，是否有风险？

“近期，一些民营银行推出了新的存款产品，以其门槛低、取款灵活、利率高而受到客户的欢迎，这也是利率市场化的探索和实践。”董希淼说。

融360大数据研究院的报告称，这种所谓的“活期存款”其实不是普通存款，而是一种转移定期存款收益权的产品。

这种“收益存款权转让”是否合规？融360大数据研究院金融分析师杨惠民表示，“这些创新的现金管理产品，底部有定期存款，从监管文件来看，目前还没有明确的规定说不合规。”

另一个问题是，智能存款是否存在某些风险？

董希淼认为，民营银行数量少、规模小，创新风险总体可控。监管部门可以引入“监管沙盒”概念，让民营银行在产品和服务创新方面处于领先地位，同时引导其完善资产负债配置，完善风险管理体系和信息安全体系，合理管理和控制流动性风险。

江涵认为，任何投资都会有风险。当投资者购买“智能存款”产品时，金额较低时，风险基本较小。但是，如果有大规模的中心化运行，例如，“智能存款”产品实际上面临着比较大的风险。

江涵建议，如果投资者有较高的风险要求，购买50万元以下的智能存款产品更为合适。 “‘智能存款’是一种存款产品，根据商业银行的相关规定，可享受50万元以内的存款保险保障，确保本金不流失。”

2 它会改变银行存款市场吗？

这种银行产品在存款市场上的浪潮会不会变成一波巨浪？对此，业界看法不一。

江涵认为，余额宝和民营银行的智能存款产品都大大增加了商业银行的存款成本，不少投资者将余额宝的利率作为衡量市场的标准。因此，在一定程度上，商业银行，尤其是大型商业银行，单纯靠利差赚钱的可能性越来越小。

另一方面，“智能存款”利用互联网的技术优势，给整个商业银行的传统业务模式带来了巨大的变化。如果商业银行不顺应互联网的发展趋势，彻底改变原有的经营方式，很可能会被时代淘汰。

但某知名上市银行的高管却持不同看法。

“目前，‘智能存款’对整个银行市场的影响相对较小，因为银行本身也有类似的产品体系，但银行的这类产品更多针对的是金额较大的客户。银行客户 专注于高端人群和企业，私人银行的“智慧存款”业务更多下沉给资金较小的客户，如果私人银行的“智慧存款”业务发展起来，相信大银行也会很尽快推出同类产品，开发一些老客户，减少影响和影响。”一家上市银行的高管说。记者侯润芳